Full text · 原文
2,744 字
听雨 发自 凹非寺<br>
量子位 | 公众号 QbitAI<br>
模型搞不出起色，小扎开始盯上基础设施了。<br>
起因是Meta遭受了接二连三的打击：Gemini模型被限制使用、小扎承认内部AI agent技术推进比预期慢、员工士气跌到20年谷底……<br>
总之真是流年不利。<br>
但是没关系，小扎灵光一闪，又有了Plan B。<br>
既然自研模型赶不上，那咱可以卖GPU啊！！<br>
据彭博社报道，Meta正考虑推出Meta Compute，把庞大的AI基建开放给外部客户。<br>
好家伙，果然都是卖铲子的天下…<br>
Meta要卖GPU了<br>
既然要卖铲子，那么Meta手里有多少铲子？<br>
据SemiAnalysis报道，Meta的数据中心和算力采购不但不会放慢，反而还会继续加速。<br>
仅今年前6个月，Meta就已经在云和托管数据中心上签下了超过5GW的容量。这还不包括它正在加速推进的自建数据中心。<br>
Meta正在建设中的两个最大数据中心园区，加起来就代表了2.5GW的容量。<br>
而从2024年初以来，Meta签下的数据中心和算力相关交易，也已经接近10GW。<br>
地图上这些密密麻麻的点位，就是小扎卖GPU的底气。<br>
这堆算力有几个去向：<br>
第一，继续喂给自家模型，比如亚历山大王的MSL已经推出的Muse Spark，以及正在训练中的下一代模型Watermelon。<br>
第二，用在广告推荐系统上。SemiAnalysis认为，Meta可能希望把广告推荐系统的复杂度再放大10倍，用更多训练和推理算力提升广告收入。<br>
第三，做类似SpaceX的neocloud交易，把一部分算力以高价租给外部客户。<br>
如果按SpaceX那类高算力租赁合同来算，每GW年收入可达约500亿美元。<br>
Meta只要拿出200MW算力给外部客户，就能带来100亿美元年收入，而且是超高利润率。<br>
啧啧，这油水是真不少~<br>
而且SpaceX开创了一种新模式：合同三年，但双方都可以在90天内取消——实际上相当于3个月一签，自动续约。<br>
这意味着Meta可以随时把算力收回来给MSL用。<br>
第四，托管第三方模型。<br>
SemiAnalysis甚至判断，Meta正在与Anthropic进行最终谈判，以获得Claude的私有实例访问权。<br>
未来，Meta会做类似Amazon的Bedrock、Microsoft的Foundry、Google的Vertex这样的模型服务平台。<br>
也就是说，Meta可以把Claude这类第三方模型部署在自己的基础设施上，再打包卖给企业客户。<br>
对Meta来说，这至少有三层用途：<br>
第一，当然是内部使用。<br>
Google刚刚限制了Meta对Gemini的使用，而Meta可能反手就把Claude作为替代。<br>
毕竟Meta自己的AI项目需要大量高质量模型token。<br>
而Claude也正好是目前最强的模型之一。<br>
二是对外销售。Meta可以像亚马逊的Bedrock一样卖Claude-as-a-service。<br>
客户不用自己找Anthropic签约、部署、运维，只要通过Meta的平台调用模型就行。<br>
三是垂直应用。Meta可以利用自己的广告平台，构建销售与营销SaaS，集成前沿AI Agent。<br>
SemiAnalysis预计，Meta可能很快宣布类似协议，Anthropic就是头号对象，但OpenAI或Google也可能加入。<br>
如果Meta的算力业务成形，那么它的对手就不只是OpenAI、Anthropic、Google这些模型公司了。<br>
它还会站到AWS、Azure、Google Cloud，以及CoreWeave、Nebius这些AI云厂商对面。<br>
消息一出，资本市场也立刻闻风而动。<br>
Meta股价大涨近9%，而CoreWeave、Nebius这些 neocloud公司则遭遇抛售。<br>
华尔街显然听懂了小扎的新故事：<br>
虽然咱模型还没赢，但GPU可以先赚钱啊！<br>
为啥要卖算力：搞模型太烧钱<br>
小扎从模型转向卖铲子，最直接的原因是：<br>
研发模型，真的太烧钱了！！！<br>
Meta官方给出的2026年资本开支指引，已经上调到1250亿-1450亿美元。<br>
作为对比，Meta今年一季度的资本开支就已经达到198.4亿美元。<br>
但是反观Meta的模型进度，不禁让人捏了一把冷汗：<br>
Llama系列开源，生态影响力很大，但也很难直接转变成收入。<br>
而Meta最新的自研模型Muse Spark，也还没有真正把Meta送回第一梯队。<br>
现在Meta内部又在训练下一代模型Watermelon（西瓜），据称算力投入比Avocado高一个数量级。<br>
亚历山大王表示：大家别着急，Watermelon已经赶上GPT-5.5的水平了。<br>
同时，Muse Spark当前的版本也即将更新，在编程能力和智能体方面将取得重大提升。<br>
当用户问Meta什么时候能推出与Claude Opus旗鼓相当的模型时，王表示：<br>
很快就会了！<br>
（小王你别说了，你倒是发呀）<br>
说到底，Meta的AI雄心一直围绕着一个简单目标展开：<br>
追上OpenAI、Anthropic和Google。<br>
为此，小扎没少砸钱。芯片、数据中心、人才，几乎样样都按最高规格投入。<br>
但问题是，钱砸下去了，Meta还没能真正说服开发者和客户，让他们相信自家模型已经站上行业最前沿。<br>
当模型进度无法立刻兑现，算力就成了最容易被华尔街理解的资产。<br>
因为GPU和数据中心至少可以被定价。<br>
这些资源可以出租，可以托管模型，可以卖API，可以服务广告主，可以做AI agent SaaS，也可以在内部继续提升广告推荐系统。<br>
就好比，原本Meta是在向市场讲一个很远的故事：<br>
相信我，我们会做出超级智能。<br>
但现在这故事听起来近多了：<br>
就算超级智能没那么快出来，这些GPU也不是沉没成本。<br>
当然，卖算力不代表Meta放弃自研模型。小扎的Plan A依然是超级智能。<br>
继续抢人，继续堆卡，继续训练更大的模型，继续追赶御三家。<br>
在追求ASI的路上，小扎永不言败！<br>
只不过，前沿模型竞争的不确定性太高，中途总得难免妥协亿下下~<br>
“特别声明：以上作品内容(包括在内的视频、图片或音频)为凤凰网旗下自媒体平台“大风号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储空间服务。<br>
Notice: The content above (including the videos, pictures and audios if any) is uploaded and posted by the user of Dafeng Hao, which is a social media platform and merely provides information storage space services.”