Notice on Issuing the 'Guidelines for the Issuance of Special Bonds for Social Sector Industries'

国家发展改革委办公厅关于印发《社会领域产业专项债券发行指引》的通知 发改办财金规〔2017〕1341号 各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委：　　为贯彻落实《国务院办公厅关于进一步激发社会领域投资活力的意见》（国办发〔2017〕21号）精神，积极发挥企业债券融资对社会领域产业发展的作用，现将我委制定的《社会领域产业专项债券发行指引》印发你们，请认真贯彻执行。　　附件：社会领域产业专项债券发行指引 国家发展改革委办公厅2017年8月1日<br> <br> 1<br> 附件<br> 社会领域产业专项债券发行指引<br> 为贯彻落实《国务院办公厅关于进一步激发社会领域投资活力<br> 的意见》（国办发〔2017〕21 号）精神，积极发挥企业债券融资对<br> 社会领域产业发展的作用，根据《公司法》、《证券法》、《企业债券<br> 管理条例》等法律法规和规范性文件，制定本指引。<br> 一、适用范围和支持重点<br> 社会领域产业专项债券，是指由市场化运营的公司法人主体发<br> 行（公立医疗卫生机构、公立学校等公益性质主体除外），募集资<br> 金主要用于社会领域产业经营性项目建设，或者其他经营性领域配<br> 套社会领域产业相关设施建设的企业债券。社会领域产业专项债券<br> 包括但不限于以下专项债券类型：<br> （一）健康产业专项债券，主要用于为群众提供医疗、健康管<br> 理等健康服务项目。<br> （二）养老产业专项债券，主要用于为老年人提供生活照料、<br> 康复护理等服务设施设备，以及开发康复辅助器具产品用品项目。<br> （三）教育培训产业专项债券，主要用于建设教育培训服务设<br> 施设备、提供教育培训服务、生产直接服务教育发展的教学教具产<br> 品的项目。<br> 2<br> （四）文化产业专项债券，主要用于新闻出版发行、广播电视<br> 电影、文化艺术服务、文化创意和设计服务等文化产品生产项目，<br> 以及直接为文化产品生产服务的文化产业园区等项目。<br> （五）体育产业专项债券，主要用于体育产业基地、体育综合<br> 体、体育场馆、健身休闲、开发体育产品用品等项目，以及支持冰<br> 雪、足球、水上、航空、户外、体育公园等设施建设。<br> （六）旅游产业专项债券，主要用于旅游基础设施建设、旅游<br> 产品和服务开发等项目。<br> 支持企业发行专项债券，同时用于多个社会领域产业项目或社<br> 会领域产业融合项目。发债企业可使用债券资金收购、改造其他社<br> 会机构的相关设施，或扩大社会领域产业投资基金资本规模。<br> 二、发行条件<br> （一）优化社会领域产业专项债券品种方案设计，可根据资金<br> 回流的具体情况科学设计债券发行方案，支持合理灵活设置债券期<br> 限、选择权及还本付息方式。鼓励企业发行可续期债券，用于剧场<br> 等文化消费设施、文化产业园区、体育馆、民营医院、教育培训机<br> 构等投资回收期较长的项目建设。<br> （二）社会领域产业专项债券以项目未来经营收入作为主要偿<br> 债资金来源。对项目收费标准由政府部门定价的，地方价格部门应<br> 及时制定和完善项目收费价格政策。<br> （三）鼓励发行人以第三方担保方式，或法律法规允许的出让、<br> 3<br> 租赁建设用地抵质押担保方式为债券提供增信。对于项目建成后有<br> 稳定现金流来源的项目，如体育场、电影院等，允许以项目未来收<br> 益权为债券发行提供抵质押担保；项目建成后形成商标权、专利权<br> 等无形资产的，经中介机构评估后，可将无形资产为债券发行提供<br> 抵质押担保。<br> （四）鼓励采取“债贷组合”增信方式，由商业银行进行债券<br> 和贷款统筹管理。以小微企业增信集合债券形式发行社会领域产业<br> 专项债券，募集资金用于社会领域产业小微企业发展的，可将《小<br> 微企业增信集合债券发行管理规定》中委托贷款集中度的要求放宽<br> 为“对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过5000 万元<br> 且不得超过小微债募集资金规模的10%”。探索保险机构等机构投<br> 资者设立特殊目的实体，发行项目收益债券用于社会领域产业项目<br> 的建设和经营。<br> 三、审核要求<br> （一）在相关手续齐备、偿债保障措施完善的基础上，社会领<br> 域产业专项债券比照我委“加快和简化审核类”债券审核程序，提<br> 高审核效率。<br> （二）《养老产业专项债券发行指引》（发改办财金〔2015〕817<br> 号）的相关规定，在本文范围之外的，可继续执行。<br> （三）我委将在实践中不断完善和细化社会领域产业专项债券<br> 的相关条款，并及时公开发布。